分析师角:Balkrishna Industries评分'购买' - TheCompany的Stellar表现
2022-04-12 15:31:06
作者:
Q3FY20的Balkrishna Industries(Bil's)的总数是恒星击败,因为31.2%的百分比超过共识估算(〜28-29%)。在H1FY2020至47,321MT的〜12%下降后,体积增长转阳性(1.2%)。以EBITDA裕量(上增长340bps q-o-q)在毛利率上涨179bps等费用下降128个bps。由于以下:(i)重启增长周期,将带来更好的区域组合(更高的美国销售)和卓越的产品组合(FY22新的OTR线); (ii)由于落后一体化福利和良性商品价格,毛利率扩张高于预期; (iii)降低匹配生长周期的支出强度。达人可能会升级收益,同时我们认为BIL仍然是一个必须自己的。目前的FCF产量(FY22E中〜7%)仍然有吸引力。保持购买。
本季度的亮点:总体上限率下降〜1%的Y-O-y由体积增长(1.2%),而ASP下降2.2%(主要是由于混合)。31.2%的EBITDA余量在毛利率的改善驱动的8季度高8季度,归因于炭黑(〜12 / kg)和中等材料价格上的节省。由于资产负债表侧的重估,BIL由于估值升值,因此在220毫升的损失的损失。尽管如此,公司距离〜53%y-o-y同在。此外,它宣布了16卢比/份额的有吸引力的临时秘书。
相关推荐
最新热点
Pasighat Smart City SPV的第一期将获得194卢比
2020-03-18
未来华尔街周:亚马逊影子织机大量领先于零售员
2021-08-17
巨丰午评:房地产再现涨停潮 赛道股集体反弹
2022-03-30
2个中型股票,只有1年的投资者有更多增长的投资者钱
2021-09-30
汽油,柴油价格连续第四天;查看yorscity的最新燃油价格
2022-01-20
投机者在联邦公开市场委员会(FOMC),就业数据前大幅下调美国加息赌注
2020-01-22
英国塔塔钢铁厂的三场爆炸
2020-06-14
各种商品的消费税率可能会提高,以弥补收入不足
2020-03-25
精彩推荐
想要七夕礼物更上牌面?讯飞智能录音笔SR702质感非凡
2022-08-01
爱尚重庆·不夜生活全城开启
2022-08-08
商人艺术家郑志刚荣膺银紫荆星章,讲述动人的中国故事
2022-07-29
华硕a豆智能生态圈发布会,脱口秀出智控新体验
2022-08-13
“柚引擎”计划三步走,YOOZ柚子助力门店走向转型之路
2022-08-29
短视频进入下半场,快手海外加速变现
2022-08-29