热点淘金：两市反弹呈现延续 三板块盘中掀起市场热潮！

周四市场继续呈现震荡反弹，盘中两市行业及题材再现普涨，医疗保健、医药、地产、互联网、家居用品、互联网等行业呈现轮动，新冠药、光刻机、生物疫苗、工业气体、抗癌等题材受热炒。

1、政策利好提振 房地产板块迎来涨停潮

地产板块受政策利好提振盘中迎来市场热炒，特发服务、阳光城、世联行、天保基建、我爱我家、京投发展、嘉凯城、苏宁环球等超10只地产股强势涨停，南都物业、金科股份、栖霞建设、南山控股等地产股纷纷跟涨拉升，盘中地产板块一度领涨两市行业。

3月16日，国务院金融稳定发展委员会召开专题会议，会议强调，要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，持续完善“稳地价、稳房价、稳预期”房地产长效机制，积极推动房地产行业转变发展方式，鼓励机构稳妥有序开展并购贷款，重点支持优质房企兼并收购困难房企优质项目，促进房地产业良性循环和健康发展。

金融支持房地产行业风险出清力度加码。继中国东方发行100亿元金融债券用于房地产行业纾困化险后，又一家全国性资产管理公司（AMC）及时出手。中国长城3月14日透露，已获批发行100亿元金融债券，募集资金将主要用于房地产行业风险化解。分析人士认为，此类债券的发行是促进房地产市场平稳发展的重要抓手，有利于改变当前房地产投资过快下行的局面，也有利于促进房地产金融市场保持稳定。

在当前在稳增长背景下，房企信用风险再度爆发，化解行业风险与稳定市场预期迫在眉睫，后续政策有望在供需两端齐发力，带动板块估值持续修复。中长期看，随着本轮阵痛期中部分房企的退出或收缩，行业整体格局有望得到优化，具备融资、管控优势的品牌房企市场份额及盈利能力均有望得到提升。

2、半导体行业仍处于高景气周期 行业有望迎来估值修复行情

半导体行业盘中呈现市场爆发，光刻机、工业气体、芯片等题材受到市场热炒，容大感光、晶瑞电材、南大光电、广信材料、上海新阳、格林达、彤程新材、江化微、普利特、宝通科技、华懋科技、炬光科技、飞凯材料、捷捷微电、和远气体等概念股呈现盘中走强。

2021年全球半导体制造设备总销售额将首次突破1000亿美元大关，达到1030亿美元，较2020年的全球半导体设备销售额710亿美元增长44.7%，预计今年将增长至1140亿美元。

我国已成为全球最大半导体设备市场，据中国半导体行业协会统计，2021年中国集成电路产业销售额为10458.3亿元，同比增长18.2%。其中，设计业销售额为4519亿元，同比增长19.6%；制造业销售额为3176.3亿元，同比增长24.1%；封装测试业销售额2763亿元，同比增长10.1%。

受新能源汽车、光伏等高景气下游带动需求拉动，车用芯片供给紧张加剧，行业或面临新一轮涨价潮。目前，英飞凌已有提价预期，涨价幅度约15%-20%，超过市场预期，汽车芯片严重短缺将继续催生半导体行业高景气。

前期受市场风格转向低估值稳增长，高成长赛道股整体杀估值影响，半导体行业自21 年12 月初即开始回调，板块最大跌幅27.61%，部分前期涨幅高的龙头股更是接近腰斩，整体回调比较充分。近日，市场风格逐渐向成长板块倾斜，高景气赛道股均出现了不同程度的超跌反弹。短期来看，半导体板块有望迎来阶段性的估值修复行情。

3、医药、医疗保健板块再迎市场热炒

医药、医疗保健板块盘中再现市场走强，心脉医疗、青海春天、汇泰医疗、通策医疗、爱尔眼科、福瑞股份、振德医疗、易瑞生物、欧普康视、科美诊断、爱博医疗等医疗保健类股呈现盘中走强，红日药业、上海凯宝、百克生物、陇神戎发、药石科技、誉衡药业、力生制药、科伦药业、精华制药、同和药业等医药股盘中强势涨停，盘中医疗保健、医药板块呈现全线走强。

医疗器械方面，在3 月初举行的两会过程中，多位政协或人大代表为医疗器械行业发展提出了具备建设性的意见，其中涉及到产品创新、兼并重组与产品注册等多个方面。随着政策对产品创新的支持与行业集中度的提升，部分医疗器械细分赛道龙头公司在行业集中度提升下将直接受益，在投资机会方面，建议关注细分领域的龙头企业高成长性机会。

仿制药方面，昨日国家卫健委发布《新型冠状病毒肺炎诊疗方案(试行第九版)》，鉴于目前奥密克戎毒株已取代德尔塔毒株成为主要流行株，在治疗手段和经验进一步丰富的情况下，对病毒传播、患者诊断、治疗和出院管理等方面均做出重要调整。本次新冠治疗指南的修订具有非常积极的意义，能够大大提高疫情防控和新冠患者诊疗的效率，帮助社会学会如何高效应对新冠病毒，持续走出疫情对社会运行带来的负面影响。

随着Paxlovid 在国内商业化开展，有望给相关CDMO 企业利润带来更大增量，Paxlovid仿制药厂商的近期落地，将给中国的API 企业带来产业链供应机会，目前上游关键中间体仍然处于较高的价格水平，有相关技术和产能储备的公司有望带来良好的利润弹性，建议关注华软科技、华海药业、九洲药业、新和成、金城医药、乐普医疗、普洛药业等。

市场修复行情呈现延续，不过短期修复仍存在结构性反复。从目前趋势看，市场仍处弱势格局中，市场将继续呈现情绪与技术的双重修复。不过随着政策面的提振，市场情绪较前期有所改善，参与热度呈现回温，市场风险偏好也大大提升。短期来看，在市场持续杀跌后，前一日的强势反弹，为市场积攒更多人气，市场修复意愿增强。与此同时，在市场经历次轮杀跌后，许多品种已经跌出价值，跌出价值洼地，市场阶段性机会开始呈现。从中期来看，市场依然面临美联储加息、俄罗斯违约导致金融动荡、全球滞胀概率上升等不利外部因素的影响。不过，投资者不要过于悲观，在金融委对稳定宏观经济运行和稳定资本市场运行的态度明确下，市场稳定预期开始增强，在情绪面修复影响下，短期市场有望迎来超跌反弹的修复行情，同时，市场正步入一季报的时间窗口，年报叠加一季报行情值得期待，在投资机会方面，建议关注一季报高景气和边际转好的行业。

（ 作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001）