分析师角落/ JBCPL:维持“购买”RS440的目标价格
2022-02-28 11:31:05
作者:
JB Chemicals&Pharmaceuticals(JBCPL)仍然是我们在中盖制药空间的顶级挑选。我们对公司积极肯定,考虑到总收入的40%,达55%的EBITDA贡献是国内配方,具有很高的增长能见度。此外,出口将扩大美国和行业务的增长。最近的二级销售数据(AIOCD)建议在主要品牌中具有重要牵引力的增长接收。我们认为,股票受到12.3xFY20E的当前估值和10.6倍FY21E收益的估值显着低估了,考虑到19.3%的收益CAGR超过19-21财年,> 15%的市场上限是净现金余额,估计> 55%EBITDA贡献从印度业务的高增长。我们维持我们的“购买”评级,目标价格为每股440份。
印度业务同比增长了13.7%,9MFY19 vs行业增长10-11%。最近的AIOCD数据建议进一步接受增长势头,达到Cilacar特许经营支持的高双层。我们相信这是通过提高新产品的生产力和牵引力(强大品牌的线扩展)的生产力和牵引力推动。我们预计JBCPL将继续优于产业增长,并证明印度业务14.5%的收入14.5%的CAGRES。
相关推荐
最新热点
币安智能链上的“空气换大饼”是如何实现的?
2021-01-14
icici证券使弱者onbourses
2021-11-03
买,卖,持有:分析师于2018年1月5日追踪5只股票和1个板块
2020-04-25
我本周如何在ASX股票上花费20,000美元
2020-01-01
您是否应该在近期表现后购买HDFC股票?这是高盛有托莱的
2022-01-16
股权变动需披露 切莫违规做代持
2021-09-09
如何在Opensea上传.eth域名NFT?
2021-09-01
SEC专员阿吉拉尔(Aguilar)表示将于12月离开
2020-01-15
精彩推荐
“柚引擎”计划三步走,YOOZ柚子助力门店走向转型之路
2022-08-29
爱尚重庆·不夜生活全城开启
2022-08-08
商人艺术家郑志刚荣膺银紫荆星章,讲述动人的中国故事
2022-07-29
想要七夕礼物更上牌面?讯飞智能录音笔SR702质感非凡
2022-08-01
短视频进入下半场,快手海外加速变现
2022-08-29
华硕a豆智能生态圈发布会,脱口秀出智控新体验
2022-08-13