巨丰午评：周期板块攻势不减

盘面简述

周四，A股震荡走低，创业板领跌。盘面上，钢铁、有色、煤炭、贵金属、玻璃陶瓷、航天航空、旅游酒店、化肥、机械、输配电气等行业涨幅居前；医疗、酿酒、农牧饲渔、民航机场、电信运营、保险、食品饮料、软件服务、医药、通讯等跌幅居前。题材股方面，工业母机、钠离子电池、EDA概念、低碳冶金、储能、碳化硅、石墨烯等领涨，氦气概念、CRO、转基因、超级品牌、水产养殖、白酒、鸿蒙概念等领跌。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

板块方面

钢铁行业走强：马钢股份、本钢板材、鞍钢股份、包钢股份冲板，海南矿业、山东钢铁、宝钢股份、金岭矿业涨幅居前。

消息面

“电池茅”上半年赚了45亿 手握747亿现金依然要融资！

引人关注的“电池茅”宁德时代，于25日晚间发布了半年报。这份亮眼的半年报显示宁德时代依然维持着快速增长的势头，尤其是储能业务营收同比大增超700%。而随半年报披露的股东榜上，高瓴资本和北向资金的反向操作也值得关注。

国常会明确！完善三孩生育政策配套措施 加强住房支持

8月25日国务院常务会议，审议通过《中国妇女发展纲要(2021—2030年)》和《中国儿童发展纲要(2021—2030年)》。两个纲要明确，完善三孩生育政策配套支持措施，落实产假制度和生育津贴，探索实施父母育儿假，依托社区发展普惠托育服务，推动将3岁以下婴幼儿照护服务费用纳入个人所得税专项附加扣除，加强住房等支持政策，多措并举减轻家庭生育、养育、教育负担。

央企重组整合步入新赛道 重点领域锁定输配电装备

国资委8月25日召开中央企业结构调整与重组工作媒体通气会，国务院国有企业改革领导小组办公室副主任、国资委副主任翁杰明关于下一步工作提出了五个方面的重点任务。其中包括，根据国有资本布局优化和结构调整需要，结合产业发展实际，适时组建新的中央企业集团。

巨丰观点

周四，A股震荡走低，创业板领跌。盘面上，钢铁、有色、煤炭、贵金属、玻璃陶瓷、航天航空、旅游酒店、化肥、机械、输配电气等行业涨幅居前；医疗、酿酒、农牧饲渔、民航机场、电信运营、保险、食品饮料、软件服务、医药、通讯等跌幅居前。题材股方面，工业母机、钠离子电池、EDA概念、低碳冶金、储能、碳化硅、石墨烯等领涨，氦气概念、CRO、转基因、超级品牌、水产养殖、白酒、鸿蒙概念等领跌。

钢铁行业走强：马钢股份、本钢板材、鞍钢股份、包钢股份冲板，海南矿业、山东钢铁、宝钢股份、金岭矿业、西宁特钢、八一钢铁、方大特钢涨幅居前。

工业母机概念走强：恒尔达、国盛智科、华中数控涨逾10%，青海华鼎、华东数控涨停，创世纪、和财政部、维宏股份涨逾8%。

巨丰投顾认为7月下旬以来，市场借助于中报披露开启估值修复行情，二季度公募基金抱团股（新能源、医药、科技）出现松动。中报窗口期，市场从流动性驱动切换到盈利驱动，机械设备、有色金属、煤炭、信息服务、化工行业等绩优股迎来补涨机会。周四市场两大标杆宁德时代、贵州茅台大幅波动，打击市场做多信心，市场震荡回调。酿酒、医疗、医药等板块领跌，周期板块钢铁、有色、煤炭等走强。从最近3个交易日看，市场风格可能切换，建议投资者逐步增加小盘成长股的配置。另外，央企重组最近风头很劲，也可以关注低位中字头个股。

(作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001)