巨丰访谈：大盘连续5日成交破万亿大关 二八分化下有何策略？

2021年的第一个交易周市场情绪再次激活，沪深两市成交量热火，连续5日成交量突破万亿元大关。万亿，这是牛市的象征。只不过，这次成交量巨额放大之下，市场却出现二八分化行情，白马股报团取暖，再创历史新高。赚钱效应并不如预期那么容易，本周想必投资者还有许多问题。巨丰财经向资深投顾进行了采访。

1、本周市场成交量连续突破万亿，机构抱团效应加强，A股“核心资产”纷纷创历史新高，下周市场将如何表现？哪些股有望成市场的新龙头？

巨丰投顾丁臻宇：市场连续放量上涨，但市场分化现象十分严重，并引起市场广泛关注。机构抱团在2020年取得了巨大收益，但也有科技、芯片等抱团失败的案例。如果后续基金发行节奏放缓，则抱团股可能会产生分歧。当前可以考虑采取补涨策略，重点关注市值100亿以上个股中，低市盈率的中高价蓝筹股，它们有望成为市场新的抱团对象。

2、2021年央行经济工作会议将“做好碳达峰、碳中和工作”作为2021年的重点任务之一，利好哪些标的？

巨丰投顾赵玲：碳达峰，碳中和，强调的是清洁能源的使用，减少化石能源的消耗。清洁能源主要有太阳能光伏行业、风电和核电行业等。光伏和风能的装机量十四五期间将出现增加，因此全年将碳中和作为重点任务，是有利于光伏和风电装机量提升，不过今年预期已经打得比较满了，因此像单晶硅产业龙头隆基和储能逆变器、能源管理系统的阳光电源和储能电池宁德时代估值普遍偏高，可关注调整后的低吸机会，不适宜追高。

3、临近春节消费旺季，猪肉整体将呈现平稳上涨态势。概念股纷纷启动，短期看该板块能否进一步上涨？

巨丰投顾朱华雷：春节临近，猪肉消费需求增长引发近期猪肉价格上涨，成为概念股活跃的主要催化，与此同时，生猪养殖企业相继发布12月份生猪出栏量和年报预告，多重因素将继续影响后期猪肉板块，当前猪肉板块中部分个股出现小幅分化，未来建议关注业绩增长幅度较大且股价处于相对较低位置的概念股。

4、白酒股开年涨势喜人，白酒板块成为投资者热议的话题。白酒还会延续强势行情吗？是否会有大幅上调盈利预测？

巨丰投顾郭一鸣：白酒股目前过高的估值已经提前透支了未来很多年的上涨空间，而且目前白酒板块内部出现严重分化，一二线白酒相对抗跌。三四线白酒股间却是冰火两重天，行情后期大幅分化的概念会加重，尽管部分机构上调一线部分品种的盈利预期，但是白酒股趋势向行情的空间越来越小，建议适当谨慎。

快问快答

1、近期人民币汇率快速上涨，外汇政策频出，使得汇率走势面临一定的不确定性。短期人民币会继续保持强势吗？投资者如何把握机会？

答：人民币汇率快速上涨，对于航空公司、造纸企业是较为明确的利好，另外，对于A股来说，北向资金将存在套利机会。因此，我们还可以关注流动性好的大蓝筹。

2、十四五军工行业景气度回升，订单驱动，业绩得到巨大提升，是否可以持续关注此板块？

答：军工历来是事件性驱动为主，地缘政治以及国企改革是其脉冲式行情的催化剂。业绩，对于军工上市公司来说，只是调味品，是机构投资者买入的理由之一，并不是充分条件。目前军工股涨幅已高，走出长牛的可能性并不大，不建议超配。

3、券商股可以被看成牛市急先锋，如果后续市场继续稳步攀升，是否券商股可以有更大的期待和涨幅？

答：券商股是大牛市标配，比如指数上涨20%，大部分情况下只是震荡行情的局部结构性机会。但长期来看，头部券商是受益于资本市场开放和注册制改革的。

4、爱尔眼科无视近期利空——艾芬女士眼睛失明事件，近期股价又创出历史新高。为何重大事件，还不让白马股大幅回撤呢？还有哪些眼科个股有参与机会？

答：该事件爱尔眼科并不是主要责任，该事件会导致爱尔眼科品牌的负面影响，但对公司的上市公司稀缺性和业绩确定性并无重大影响，市场资金不抛售也是正常的。

5、1月7日，拜登正式赢得美国大选，但近日美国国会遭到大量示威者冲击，导致骚乱，这是否会对拜登上任和市场产生不利影响？

答：从目前所公布的来看，特朗布已宣布，将稳步的进行权力和工作移交，目前市场对于此前发生的骚乱反应归于平静，拜登上台后将首先解决的是国内疫情防控问题，其次才是经济的刺激和恢复，市场对拜登时代的到来较为乐观。

6、上海发布国企改革《实施方案》 实施“二次混改”，有哪些投资机会可以挖掘？

答：上海“二次混改”将主要通过引进积极的股东参与公司治理，提升企业活力，在着力建立现代企业制度，从今日盘中来看，上海电气将推进旗下三家企业混改，刺激该股今日强势涨停，带动了百联股份、上海贝岭、上汽集团等个股的活跃和走强，短期上海国资改革概念值得关注。

7、最近十年三十倍的大白马股南极电商股价“垮台”，新的一年连续两个跌停。这股还具备投资价值吗，基本面是走坏了吗？

答：南极电商的崩溃主要是财务造假，这对于上市公司来说是巨大的影响，叠加公司一直以贴牌为主，未来是否具备投资价值，还需关注自身品牌的塑造以及业绩的表现。

8、大好行情之下，市场分化加剧，互联网、软件服务等板块指数却创出阶段新低。这些大类行业在牛市中淘汰出局了吗？

答：市场价值投资倾向以及资金抱团下，越来越多的投资者开始选择白马股，但并非科技等题材股就会被淘汰，在经济转型的过程中，这些品种仍是未来重点的成长方向，其中具备良好成长趋势的标的仍将会得到市场以及资金的青睐。

9、强寒冬到来，电煤消费量持续增涨。相关煤炭、天然气等能源板块经过前期暴涨，是否还有机会可寻？

答：出现暴涨之后的题材多为事件驱动，往往第一波的力度最强，之后的反弹会越来越弱。从炒作的力度来看，预期已经兑现，谨慎参与。

10、1月下旬，一年一度的上市公司年报季即将拉开帷幕。哪些板块龙头值得重点关注？

答：年报炒作是大题材，可重点关注大消费领域的布局机会，食品加工龙头、食品饮料龙头可做跟踪。

作者:

郭一鸣 执业证书：A0680612120002

丁臻宇 执业证书：A0680613040001

朱华雷 执业证书：A0680613030001

赵 玲 执业证书：A0680615040001

胡 岗 执业证书：A0680618080008