课堂/什么是共同基金？为什么我要投资共同基金？（共同基金：第1部分）

作为“课堂”系列的一部分，Moneycontrol为您提供了易于理解的共同基金指南。在第1部分中，我们回答了您可能遇到的所有基本问题，但不知道问谁。

曾经有一段时间，我们的父母曾经购买过知名的知名公司的股票，然后又持有了很长时间。我们许多人甚至都将继承其中一些蓝筹股。但是，多年来，投资者持有股票的方式已经发生了变化。考虑一下。截至2019年8月31日，国家证券存管处（印度的两个存管所之一）拥有1.89亿迪马特账户。另一个存款机构，中央存款服务机构（印度）有1.93亿迪马特账户。另一方面，印度共同基金行业拥有约2.14个投资者（或者被该行业公认为“唯一永久账户号码”）。显然，印度共同基金业已经走了很长一段路。

从2000年初开始管理大约9702.8亿卢比的投资者资产，如今共同基金管理着价值惊人的26.13万亿卢比的资产。尽管共同基金自1987年以来就一直存在（单位制64，虽然于1964年启动，但根据国会的一项特殊法案，因此一直处于监管机构的管辖范围之内，直到2001年为止），但人们才开始在过去十年中大量投资。2016年的禁令和超级成功的运动“ Sahi Hain共同基金”将共同基金带到了大众手中。但是，只有不到2％的印度人口投资共同基金。简而言之，我们当中没有多少人了解共同基金的真正含义。

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什么是共同基金？

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共同基金是一种将您的资金投资于股票或债务市场的工具。本质上，这不是投资。这是一种将您的资金引导到股票和债务市场的工具。它汇集了来自多个投资者的资金，并将其共同投资于股票和债务市场。

但是，为什么我要通过共同基金呢？我不能自己投资股票和债务吗？

当然可以。但这充满了风险。例如，您购买哪家公司的股票？您如何在这类公司中零介入？您是否可以充分研究年度报告，损益数字，解读行业趋势以做出明智的决定？同样，个人股票价格可能并不便宜。例如，您能以5,000卢比购买多少股票？很少，对吧？当您希望投资于债务市场时，问题就更大了。高投资额度和债券不易获得使得投资者几乎不可能直接投资于债务市场。

我需要大量资金投资共同基金吗？我只听说有钱人投资于他们。

不，您不需要很多钱。由于几个投资者可以集中资金，共同基金的最低投资额也低至5,000卢比。在某些情况下，价格还会降到1000卢比。共同基金还雇用全职专业人员，他们的主要和唯一工作是研究公司和行业，因此其投资背后有充分的理由。实际上，如果您报名参加一个系统的投资计划，该计划允许您每月投资固定金额，那么您甚至可以每月投资500卢比。共同基金是为小投资者设计的投资工具。

您可能不需要很多钱就可以成为共同基金的投资者。但是您必须受到纪律处分，才能获得卓越的回报。

共同基金能保证回报吗？

不，他们没有。共同基金收益有市场风险。

我的银行定期存款给我保证的回报。那我为什么要投资共同基金呢？

该计划听起来很合理，但仅在理论上令人遗憾。定期存款往往会带来大约7-8.5％的适度回报。它可以上升或下降取决于经济中的利率。从表面上看，这看起来还不错。但是有一个沉默的杀手藏在被称为通货膨胀的阴影中。这就是您金钱的购买力；它是商品价格上涨的速度。从历史上看，通货膨胀率一直在4％至6％之间。简而言之，如果您的投资产生了7％的回报，而通货膨胀率为6％，那么您的实际回报率仅为1个百分点。手里几乎没有钱。

我从来没有那样想过……。

此外，所有商品的价格都不会因政府公布的平均通胀数字而上涨。医疗通胀通常很高，教育通胀也很高。让我们看看这些年来教育成本会如何上升。该国主要的管理机构印度-艾哈迈达巴德管理学院（IIM）取得两年制管理学研究生文凭的费用目前约为200万卢比。假设您有一个孩子，想过20年后就去IIM。20年后，如果我们将通货膨胀率定为8％，则该管理计划的成本约为930万卢比。我们承受了较高的通货膨胀，因为对于我们大多数人来说，孩子的高等教育是我们绝不妥协的。但是要达到这个数字，仅适度的银行定期存款是不够的。因此，如果您的目标还很遥远，则需要对共同基金，尤其是股票基金进行投资。税收在银行存款的总收益中可能会起到进一步破坏作用，特别是对于30％的税种。

但是我的父母多年来一直在投资保险单，公共公积金等，因此我也遵循这些投资于这些工具。

这就是我们父母一直在投资的方式，因为多年来我们没有太多的投资选择。除了1964年根据议会特别法案启动的单位计划64之外，我们今天所知的第一个共同基金是在1980年代后期启动的。1993年成立了第一家私营部门共同基金。如今，印度共同基金行业的规模约为250亿卢比，有44家共同基金公司可以投资。

产品的选择增加了，您会找到适合您的长期和近期目标的方案。当您的父母开始投资时，这些选项不可用。但是今天，您可以利用共同基金，并允许它们成为资产配置的一部分。

此外，这些年来意识已经提高。由于有可用的选项，您可以根据目标选择投资。例如，如果您需要购买保险，请购买纯保险单。但是，如果您需要进行投资或动用您的积蓄来日后实现目标，最好投资纯投资工具（例如共同基金）而不是保险。