购买印度石油； 200卢比的目标：Sharekhan

Sharekhan关于印度石油的研究报告

2020年第一季度调整后的PAT落后于我们的预期，原因是净石油实现量未达到预期水平以及油气销售量低于预期。我们下调了2020财年和2021财年的盈利预测，以考虑到较低的石油和天然气销量。上游PSU继续不提供燃油补贴，这为净油实现提供了明确的依据。

外表

我们维持对印度石油的“买入”评级，并基于SoTP修正后的PT卢比。200，鉴于其2021财年EPS的估值为5.6倍（相对于8.6倍的历史平均一年期远期市盈率折让35％）和7-8％的强劲股息收益率，具有吸引力的估值。

对于所有建议报告，请单击此处

免责声明：投资专家/经纪行/评级机构在moneycontrol.com上表达的观点和投资技巧是他们自己的，而非网站或其管理层的观点和投资技巧。Moneycontrol.com建议用户在做出任何投资决定之前，请先咨询经过认证的专家。