在2月上半月的系列中，为Nifty部署回拨比率回传点：Shubham Agarwal

Shubham Agarwal

上周开盘强劲，Nifty突破心理关口11,000，升至11,100水平。然而，在本周末，出现了一些获利回吐，Nifty在本周收盘时微涨0.4％。

但是，系统中仍保留16％的激进长期未平仓合约（OI）。Nifty银行也看到了积极的偏见，指数上涨了0.71％，而OI则上涨了21％。

关

自2月11日起在Nifty指数中引入每周期权，它将为交易者和投资者提供不错的交易机会，以对冲短期事件并利用波动率差异。

Shubham Agarwal首席执行官兼研究/ Quantsapp Private Limited负责人“在预算周内通过熊市利差部署银行Nifty对冲” 1月系列到期周：到期日后的前四个交易警告：“在Nifty银行部署熊看跌价差”

ADAG集团股票的大量抛售，以及对塔塔汽车的收益影响，使交易员感到恐慌。Media和Auto（塔塔汽车公司除外）的覆盖面驱动器很短。

PSU银行，制药股出现新的空头。另一方面，诸如Infosys，Tech Mahindra之类的IT股票继续跑赢大盘，涨幅为1.8％。

印度波动率指数VIX已回到其预算后的12-16水平的较低水平，保持了积极的基调。如果升破17，则可能不利于当前的发展势头。

由于11000-11200认沽期权的激进活动，本周OI PCR从上周的1.63激增至1.81。

然而，周五的交易时段看到利润预定随着PCR降温至1.58而出现。随着PCR恢复到平均水平，可以为继续保持积极势头提供不错的净空。

参与者的活动表明，外国机构投资者（FII）对印度市场重新产生了兴趣，因为他们在指数多头方面增加了48,278张净合约。

此外，他们还在指数期权中通过卖出多头和卖空了53,158张合约增加了合成多头，同时保持了适当的对冲。

上周的Nifty Option数据激进地累积了11,000个认沽证（约140万股），而看涨期权撰写人的活跃行权价为11100-11300。

鉴于在11,000-10,700打击处有多个支撑位，而在11,000打击处有最高阻力，我们可以看到强劲的空头回补，持续突破11,000。

考虑到在期权区间上移和波动性下降的支持下，期货的长期多头积累，继续使市场保持乐观。因此，建议看涨策略看涨比率回传。

买入比例回传价差是一种非常看涨的策略，预计下划线会出现良好的上升趋势。该策略最好放在系列的前半部分，因为较低的时间衰减对我们有利。

在这种策略下，我们出售1个ATM认购期权，同时购买2个OTM认购期权。该策略的最大损失受到限制，而利润是无限的。波动性的增加以及方向性的迅速转变可能会有利于该策略。

作者是Quantsapp Private Limited的首席执行官兼研究主管。