美国州证券监管机构推动简化费用披露

波多黎各圣胡安（路透社）-美国国家证券监管机构周日表示，投资者为维持经纪账户而掏出的各种费用的新型披露方式，将有助于人们更好地理解这些费用，并为比较公司提供工具。

北美证券管理者协会（NASAA）周日推出了收费标准范本，旨在规范美国公司如何提供有关所有信息的信息，从年度经纪账户费用到低于最低余额的费用。

长期以来，服务和维护费用一直困扰着投资者。问题之间：公司之间如何披露此类费用几乎没有一致性，有些公司可能还会收取邮资并将帐户转帐给其他公司。

来自美国，加拿大和墨西哥的证券监管机构小组NASAA在波多黎各圣胡安举行的年度会议上公布了新的标准化披露格式。该小组与证券行业贸易组织以及华尔街行业资助的监督机构，金融业监管局（FINRA）等合作，开发了简化格式。

马萨诸塞州证券部副总监Carol Foehl表示，自去年以来研究过数千家公司披露信息的NASAA官员发现，有些公司将信息掩埋在40页的文件中，而其他公司则使用了没有意义的图表。在有关分组项目的演示中。

“如果监管机构很难进行这项工作，那么普通投资者应该如何找到信息？” Foehl说。

许多投资者没有意识到他们的经纪人收取维护和服务经纪人帐户的费用。参加NASAA最近调查的近1,100名投资者中，有近30％的人表示，他们的公司未施加此类指控。另有25％的人说他们不知道自己是否正在被起诉。

NASAA表示，超过一半的了解费用的投资者不知道他们的公司收取的费用。

对于公司而言，模型披露是自愿的，是一种通俗易懂的文件，旨在使投资者可以轻松地了解不同类型的服务和维护费用的金额及其频率。NASAA建议公司在其网站首页上包含一个链接，以引导用户进行披露。

该公司法律与合规部执行董事詹姆斯·丰塔尼拉（James Fontanilla）周日表示，摩根士丹利是最早使用该新披露方法的公司之一，该公司能够针对各种类型的客户和帐户进行自定义。