为什么我认为SKYCITY股票为投资者带来高分红和增长

今天上午，奥克兰的赌场运营商SKYCITY Entertainment Limited（ASX：SKC）告诉投资者，现在预计在截至2018年12月31日的半年中，正常化利润将增长约11％，达到9700万新西兰元。它还预计正常化的EBITDA（营业收入）将增长约10％，达到1.89亿新西兰元。

需要注意的是，归一化的数字反映了赌场高额国际下注者的上半年表现不佳，他们在此期间的实际获胜率为0.98％，而理论上的获胜率为1.35％。

对于下注者来说，运气不好对股东来说是个好消息，尽管该集团现在表示，预计将超过EBITDA“温和”增长的全年预期。

尽管该公司的部分业绩不如预期，但大部分都与其旗舰奥克兰天空城娱乐中心和赌场吸引游客和当地人的能力有关。

多年来，艾夫（Ive）多次基于奥克兰资产的主导地位和垄断地位，特别是亚洲游客对旅游业的兴起，对我的业务前景表示了不满。

从这个意义上讲，SkyCity具有与Crown Resorts Limited（ASX：CWN）得益于其在墨尔本的主要皇冠赌场，没有真正的竞争。

奥克兰市的SkyCitys重建计划受到延误的打击，而其阿德莱德赌场区的重建计划总投资为3.3亿美元。

它还计划重新开发汉密尔顿和皇后镇赌场，并于2018年初以1.88亿美元的价格出售了达尔文的网站。

估价

该公司在2018财年支付了经汇率调整后的每股18.5美分的股息，这使其未扣除股息的追踪收益率为5.3％，经汇率调整后的每股收益为23美分，是其15倍的追踪收益。

鉴于对2019财年实现两位数增长的预测，我们可以看到，鉴于其核心奥克兰资产具有垄断地位，该股票看起来具有合理的价值，该资产看起来可以长期实现稳定的增长。

除了一般的宏观经济驱动的旅游业低迷之外，该业务的主要风险是净债务水平为EBITDA的1.3倍，为4.47亿新西兰元，原因是该集团继续借款以为其建设和扩张战略提供资金。

它也为债务支付了相对较高的6.21％的平均利率，这反映出其在标准普尔投资等级排名中排名最低的BBB信用等级。

这样一来，它的业务就会走上一条细线，并密切关注，但是对于寻求红利的人，我认为它可以从这里提供可观的总回报。